Cbonds Pages: Cbonds Valuation

L'objectif de cette Méthodologie est de fournir aux participants du marché des évaluations objectives de la juste valeur des actifs ainsi que des intervalles de confiance de la juste valeur, qui correspondent au maximum (dans les limites des capacités analytiques de Cbonds) aux conditions du marché et aux tendances de l'offre et de la demande sur le marché.

La Méthodologie est conçue pour évaluer les actifs représentant des obligations de dette émises sous forme de titres (obligations et euro-obligations), pour lesquels les dates et montants des paiements (dans une seule devise) sont connus jusqu'à une date d'échéance fixe. Dans les cas où un remboursement anticipé des obligations est prévu à la discrétion de l'émetteur (offre Call) et/ou un rachat anticipé par l'émetteur à la demande des détenteurs (offre Put), les montants des paiements doivent être connus jusqu'à la date la plus proche de remboursement anticipé ou de rachat.

Dans le cadre de cette Méthodologie, les actifs suivants ne sont pas évalués : obligations perpétuelles, structurées, indexées, garanties, subordonnées, hypothécaires, islamiques, convertibles ; ainsi que les obligations émises dans le cadre de la titrisation d'actifs/passifs ou représentant des actifs financiers numériques. La liste des exceptions peut être complétée par décision du Conseil d'Experts.